来源：华夏时报

本报（chinatimes.net.cn）记者付乐 冉学东 北京报道

近日，多家金融租赁公司积极布局汽车租赁行业。

汽车新零售平台花生好车于日前宣布与苏银金租签署战略合作协议，双方将在乘用车租赁新业务场景开展合作。

7月7日，商务部等17部门在印发的《关于搞活汽车流通 扩大汽车消费若干措施的通知》就提到，丰富汽车金融服务，有序发展汽车融资租赁，鼓励汽车生产企业、销售企业与融资租赁企业加强合作，增加金融服务供给。

民生金租车辆租赁事业部总裁罗斌11月23日对《华夏时报》记者表示，我国汽车金融渗透率持续提升，已逐步接近欧美发达国家水平，一二线城市的汽车消费已趋于饱和，三线及以下城市的市场，将是汽车金融下一步发力的重点。

汽车融资租赁成新风向

去年以来，汽车业务颇受金租公司青睐。

例如，民生金租在2021年持续发力车辆租赁业务，财报数据显示，2021年，民生金租零售类车辆租赁业务余额达到438.66亿元，同比增幅为46.78%；光大金租的车辆零售业务投放创下历史新高，新增投放达47亿元，为上一年的3.7倍；国银金租去年车辆租赁资产增长率高达109.5%。

金租公司进入汽车租赁行业被业界普遍看好。

2007年以来，我国正式启动了商业银行设立金租公司的试点工作，金租行业迅猛发展。2020年，行业到了资产集中到期的高峰期，资产收缩且资产质量承压，很多金租公司面临“资产荒”局面。

行业人士分析称，近年来，金租行业在一定程度上面临资产荒现象，好项目比较难找，而汽车很适合做租赁物标的，既扩大了金租公司业务投放范围，也增加了筹集资金的方式。

花生好车方面对《华夏时报》记者表示，融资租赁这一模式的特点是首付款比例更灵活，可以结合每个人的情况来选择产品方案。

具体来看，一方面车辆具有标准化、流动性较高的特点，底层资产真实，可处置空间较大，且单位价值适中，客户分散，金租公司可根据不同用户需求灵活定制产品。另一方面，金租公司资金成本较低，且部分金租公司有银行背景，审批上也有一定便利性。此外，金租公司与汽车企业的合作能够进一步促进汽车消费，为产业发展提供。

罗斌表示，未来，三线及以下城市的市场，将有更大增长潜力。

“从汽车金融的主要参与者来看，银行、汽车金融公司发放汽车贷款是纯融资行为，利润来自于息差，且同质化竞争日益加剧，市场规模、利润空间逐步受到挤压。”罗斌表示，融资租赁既融资又融物， 产品服务更加灵活，风控手段更加丰富，下沉市场的用户相对而言收入较低、征信水平和还款能力较一、二线城市的客户有限，反而更加适合融资租赁模式，为厂商和第三方融资租赁公司发展汽车融资租赁业务提供了广阔空间。”

新能源商用车成布局入口

对于金租行业而言，进军汽车领域是一次全新的机遇。值得注意的是，在“双碳”的大背景下，部分金租企业开始布局新能源商用车这一细分市场。金租行业通过与车企、汽车经销商等合作，进一步满足大众对新能源汽车的需求。

罗斌表示，公路运输是我国货运物流体系的重要组成部分，从对商用车的碳排放测算中，商用车碳排放占全部车辆排放比例近65%，因而在推动“双碳目标”达标的大背景下，加快新能源货车特别是新能源重型卡车的推广势在必行。

今年8月底，银保监会发布了《中国银保监会办公厅关于鼓励非银机构支持新能源汽车发展的通知》（下称《通知》），引导汽车金融公司、企业集团财务公司、金融租赁公司等非银机构支持新能源汽车发展。

《通知》明确，全力支持新能源汽车销售，提升新能源汽车金融服务可得性。鼓励非银机构开发设计符合新能源汽车特点的专属金融产品和服务，降低新能源汽车消费者在购置、使用和保有环节的成本，进一步释放新能源汽车消费潜力。

在市场和促销费政策的作用下，多家金租公司开始布局新能源汽车市场。例如，中信金租近期落地首笔车辆零售融资租赁业务，未来还将进一步加大在新能源车辆领域的业务开展力度；兴业金租与浙江吉利新能源商用车集团有限公司达成50亿元战略合作意向，双方将围绕新能源商用车销售、换电站建设运营、生产基地建设、数据风控、商业模式创新等领域展开全方位合作；另有民生金租也利用自身在商用车领域的积累，参与到新能源商用车的发展之中。

目前，金租公司参与汽车租赁业务的主要方式是直租和回租，而回租是业内的主要模式，因直租会面临一定风险，而金租公司欠缺处置车辆的能力。不过，近来一系列政策更加鼓励直租业务发展。

租赁也需风控

无论直租还是回租，都需要进行风险控制。“融资租赁的特性是‘融资+融物’，控制风险需要同时考虑租赁物的流通性和残值，也要考虑承租人的运营能力以及运营所获得的现金流，能否持续稳定地覆盖租金。”罗斌表示。

具体来看，关于新能源货车品牌和车型的选择，一方面要关注国家政策和行业发展趋势，另一方面要关注租赁物本身的成熟性、稳定性和可流通性。在电动化已经成为全球趋势的今天，融资租赁公司应优先选择相对成熟的品牌和厂家加强合作，同时着重于成熟度高、车辆需求大、货运量稳定的行业，保障租赁物的残值稳定及流通性。

罗斌提醒，商用车是一种生产工具，对车辆行驶里程、载重、使用效率等要求更高。由于电池驱动车辆在不同工况下耗电程度不同，对于可使用场景有着严格的要求。在当前技术条件下并非所有货运场景都适合新能源商用车参与，因而在客户开发与合作过程中，除重点关注客户本身的物流从业经验，货源稳定性外，还要关注新能源车辆充换电设施的便利程度、新能源车辆“路权”、运输路况及行业容量等方面是否满足新能源车辆的使用场景。

花生好车方面也表示，金租公司要更深入了解汽车行业特点，包括销售、运营、贷后等环节，在合作中尤其需要控制贷后风险，以保障资产安全。

此外，还需监控平台车辆的状态，以避免拖车途中获取定位不及时、无法获取车辆行驶状况，以及避免二次抵押骗贷等情况。